汇丰银行计划以1000亿港元将恒生银行私有化。高

【环球网财经记者 谭雅文 全球网财经记者】近日，香港一桩规模超过千亿美元的私有化交易引起国际金融界的关注。 10月9日，汇丰控股发布公告称，拟通过程序对恒生银行进行巡查。根据计划，汇丰将以每股155港元的价格获得恒生银行约36.65%的股份，总代价为1061.56亿港元。公告称，这一价格较近期恒生银行股价溢价超过30%。市场正在迅速做出反应。上述公告发布后，恒生银行股价两日涨幅超过25%，至10月10日收盘于每股150.4港元。值得注意的是，根据公告，如果该计划生效，恒生银行名单地位将分享香港证券交易所将复苏，这意味着恒生银行将告别香港股市，结束长达53年的历史。对此，香港金管局发言人回应环球网记者表示，香港金管局已知晓内在计划，正在与姻亲银行进行沟通，并按照既定机制和方式进行相关监管审批。请注意，汇丰控股表示，此项交易是对香港的一项重大投资。交易结束后，香港上海汇丰银行和恒生银行将继续作为两家独立授权机构运作。 AnG HKMA继续与姻亲机构保持沟通。汇丰银行已暂停回购三个季度。考虑到汇丰控股提出的私有化价格为155港元/股，较SE的平均关闭溢价约33.1%。过去30个交易日，银行股价为116.49港元/股。这一溢价引发了热议，一些国际投资分析师认为汇丰正在为此付出更高的成本。彭博社援引凯基证券亚洲首席投资官Cusson Leung的话说，当汇丰银行的市净率低于恒生银行时，承担30%的溢价并不便宜。市场分析人士认为，短期内，汇丰控股将应对资金压力，推动恒生银行私有化。据汇丰控股估计，恒生银行现金交易私有化将对CET1资本（标准股权一级资本比率）产生约125点基础的影响。 6月30日，汇丰银行的CET1比率为14.6%。汇丰控股表示，为了将该比率维持在14.0%至14.5%的目标范围内，将在公告后的三个季度内暂停股份购买。摩根大通预计将减少此次收购规模约为70亿美元，这是预计到2026年第二季度末将达到14%的CET1资本比例。尽管存在短期资金压力，但不少机构仍然确认了本次交易的战略价值。中信建投坚称，30%溢价收购体现了汇丰对香港区域业务的重视和对恒生银行品牌价值的重视，同时确保私有化方案能够顺利完成。汇丰金融私有化的影响是汇丰主要一级资本比率一次性降低125bps，但由于收入增加和净资产减少，Rote、EPS和DPS略有上升。英国《金融时报》援引花旗集团分析师的预测，汇丰银行未来三个季度将花费80亿美元用于分摊回购。根据周三的收盘价，它将减少剩余股份略多于4%，收入也会增加类似数值的一部分。同时，如果获得目前与盛银行少数股东相关的近10亿美元年收入，汇丰每洪水GI的收入将增加约4%。考虑到整合可以节省成本，这笔交易应该有用。摩根大通报告进一步指出，尽管协同效应的收入或成本成本，由于取消了恒生少数股权，预计汇丰2027年的收入和股息各部分可能比摩根大通的主要预测高出1.5%和3.1%。值得注意的是，汇丰透露，2024年香港业务实现了38%的净利率，而恒生同期的净资产收益率为11%。汇丰控股强调，重启共享采购的决定取决于汇控季度共享采购的情况以及之前的内部审批流程。高溢价背后的战略意图。两个都汇丰银行高管和市场分析师 Ay 相信，此次私有化是加强亚洲业务的关键一步。汇丰银行在其官网声明中表示，“这一提议符合我们在具有明显竞争优势、拥有最大增长机会并能够为客户提供强有力支持的领域提升地位、扩大市场份额的方针。” “我们的目标是通过加强汇丰亚太区银行业务布局和恒生银行来扩展我们在香港的业务，聚焦彼此的优势和竞争，同时让所有客户选择适合自己的银行服务。”据《南华早报》报道，汇丰集团行政总裁Georges Elhedery周四在香港举行的媒体圆桌会议上表示，“汇丰银行作为恒生银行100%股东，其优势在于可以让恒生银行在汇丰体系下更加灵活高效地管理资本和各种比率。”他表示n 是一项旨在实现增长的长期战略投资，将为所有股东带来资源的增值。从角度来看。恒生将助力双方战略协同，帮助汇丰抢占发展香港市场的先机。香港是香港多年的零售商，拥有成熟的分行网络和客户群，而汇丰则拥有全球网络。私有化后，恒生的品牌和本土定位将保留，并可在汇丰客户群上开展更紧密的辅助合作。 “对恒生银行而言，私有化短期内不会对日照的日常营运及客户服务产生影响，公告明确表示恒生银行的营运及服务将维持不变。”经济学家、新晋金融专家于丰辉对播音员表示，从长远来看，私有化会降低成生银行的透明度和监管。在公开市场上，使其能够更轻松地进行战略调整。此外，还将帮助汇丰以一种资源方式管理物业，提高决策效率，增强市场竞争力。长期展望：效率提升、价值重估 “判断本次私有化计划的长期价值，关键是观察几个要点：一是成本协同效应，即汇丰能否通过整合运营流程和系统来实现成本节约；二是私有化后回报增加的企业或地区的资本资本；三是规模优势，以增强风险控制？”汇丰董事长高承远在接受记者采访时表示。 Transcendence Consulting首席执行官也谈到了长期价值的三个关键指标：第一，整合后，汇丰集团的CET1能否强化14%以上，并实现高双倍股息支付率，证明资本的效率。第二个是恒生资产周转速度。如果其贷款增速从目前的3%提高到6%，且净息差保持在1.7%以上，则意味着其内部资本配置产生周期性增长。第三个是三年内成本收入比能否降到38%，体现后端整合真正到位。中金公司在研究报告中给予汇丰控股“跑赢大盘”评级。报道指出，汇丰银行首席执行官乔治在接受彭博社采访和资本市场沟通会上表示，基于其对香港市场的优化和恒生银行的运营能力，汇丰银行的汇丰招聘将有助于加强协同效应，获得协同效应，获得协同效应，获得运营，获得运营，获得运营，获得运营，获得运营，获得运营，获得运营，获得运营，获得运营，获得运营，获得运营，获得运营，获得运营，获得运营，获得运营。 操作，获取操作，获取操作，获取操作，获取操作，获取操作，获取操作配给，获得运营，操作简单，节省成本，有利于中长期增加权益数额。他们还有更激进的交叉捆绑。为了市场升值，协议价格必须比60天均价高出25%以上才能通过独立股东。如果最终价格为每份115-120港元，这相当于2024年市账率的1.05倍。